شرح وتبسيط معيار IAS7 قائمة التدفقات النقدية CASH FLOW INSTATEMENT

 

 

📘 مقدمة عن معيار المحاسبة الدولي رقم (IAS 7) – قائمة التدفقات النقدية

يُعد معيار المحاسبة الدولي رقم (IAS 7) أحد أهم المعايير التي تهدف إلى توضيح حركة النقد داخل وخارج المنشأة خلال فترة زمنية محددة.
فهو لا يكتفي بعرض الربح المحاسبي، بل يكشف القدرة الحقيقية للشركة على توليد النقدية وسداد التزاماتها.

ويُطبَّق هذا المعيار على جميع الشركات التي تُعد قوائم مالية وفق المعايير الدولية IFRS،
بغض النظر عن حجمها أو طبيعة نشاطها، لأنه يساعد في الإجابة على أسئلة أساسية مثل:

💬 من أين جاءت الأموال؟ وأين تم إنفاقها؟ وهل الشركة تولّد سيولة حقيقية أم أرباحًا ورقية فقط؟

يُعتبر هذا المعيار أداة تحليلية مهمة لكل من:

• الإدارة: لاتخاذ قرارات تمويل واستثمار دقيقة.

• المستثمرين والمحللين الماليين: لتقييم الأداء الحقيقي للشركة واستدامتها المالية.

---

أولاً: ما هي أنواع التدفقات النقدية؟

1. الأنشطة التشغيلية

المقبوضات (وارد):

• مقبوضات من بيع سلع وخدمات

• مقبوضات من العملاء (تحصيل ذمم)

• مقبوضات من العمولات والرسوم والأتاوات

• مقبوضات إيجارات تشغيلية (إن وجدت ضمن النشاط الرئيسي)

• مقبوضات من عقود متاجرة/تعامل

• تحصيل فائدة (إذا صُنفت تشغيلية حسب السياسة)

• تحصيل توزيعات أرباح (إذا صُنفت تشغيلية حسب السياسة)

المدفوعات (صارف):

• مدفوعات للموردين مقابل شراء بضاعة وخدمات تشغيلية

• رواتب وأجور ومخصصات الموظفين

• مدفوعات مصروفات تشغيلية نقدية (كهرباء، إيجار، صيانة، تسويق)

• مدفوعات ضرائب الدخل المتعلّقة بالأنشطة التشغيلية

• دفع فوائد (إذا صُنفت تشغيلية حسب السياسة)

• دفع توزيعات أرباح (إذا صُنفت تشغيلية حسب السياسة)

• مدفوعات متعلقة بعقود متاجرة/تعامل

---

2. الأنشطة الاستثمارية

المقبوضات (وارد):

• متحصلات نقدية من بيع ممتلكات ومصانع ومعدات وأصول ثابتة

• متحصلات من بيع استثمارات طويلة الأجل (أسهم وسندات استراتيجية)

• تحصيل أقساط أو استرداد قروض وسلف أعطيت للغير (غير بنوك)

• متحصلات من بيع حصص في مشاريع مشتركة أو شركات تابعة (عند تصنيفها استثماري)

المدفوعات (صارف):

• مدفوعات لشراء ممتلكات ومصانع ومعدات وأصول ثابتة

• مدفوعات لشراء استثمارات طويلة الأجل (أسهم وسندات استراتيجية)

• منح سلف أو قروض للغير (غير نشاط البنوك)

• مدفوعات لاقتناء حصص في شركات أخرى أو مشاريع مشتركة (استثمارية)

• مدفوعات لعقود مشتقات مصنفة كاستثمار (في بعض الحالات)

---

3. الأنشطة التمويلية

المقبوضات (وارد):

• مقبوضات من إصدار أسهم جديدة أو أدوات حقوق ملكية أخرى

• مقبوضات من إصدار سندات أو الحصول على قروض طويلة/قصيرة الأجل

• مقبوضات من اقتراضات تمويلية أخرى (تمويل أقل/قروض تمويل العمليات)

المدفوعات (صارف):

• مدفوعات لسداد أصل القروض والسندات

• مدفوعات نقدية لتقليل رأس المال أو شراء أسهم خزينة أو ردّها

• مدفوعات توزيعات أرباح للملاك

• مدفوعات تسديد التزامات عقود إيجار تمويلي (جزء من السداد)

• مدفوعات متعلقة بتحويلات رأس المال بين الملاك أو تسوية التزامات تمويلية

---

ثانياً: أهمية قائمة التدفقات النقدية

• تعرفك بقدرة الشركة على توليد نقد حقيقي وسداد التزاماتها.
• توضح الفرق بين الربح المحاسبي والربح الفعلي (النقدي).
• تساعد في مقارنة الأداء بين الشركات بشكل واقعي.

💰 ثالثا: النقدية وما يعادلها

تشمل الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة مثل أذونات الخزينة والودائع قصيرة الأجل.
أما الأسهم والاستثمارات طويلة المدى فلا تعتبر نقدية إلا إذا كانت قريبة من الاستحقاق.
وحتى السحب على المكشوف قد يظهر كنقد سلبي في القائمة.

---

📋 رابعا: طرق عرض قائمة التدفقات النقدية

1.    الطريقة المباشرة: توضح كل المقبوضات والمدفوعات بشكل واضح، وهي الأفضل للفهم.

2.    الطريقة غير المباشرة: تبدأ بصافي الربح ثم تُعدل البنود غير النقدية مثل الإهلاك والمخصصات.

---

• 📋 خامسا:إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقتين

  📈 الطريقة غير المباشرة	📊 الطريقة المباشرة
  ✅ الهدف: توضح التدفق النقدي التشغيلي بناءً على صافي الربح المعدَّل.	✅ الهدف: تعرض التدفقات النقدية الفعلية الداخلة والخارجة من النشاط التشغيلي.
  الخطوات:	الخطوات:
  1. ابدأ بـ صافي الربح قبل الضريبة كما هو في قائمة الدخل.	1. حدد المقبوضات النقدية من العملاء خلال الفترة.
  2. أضف البنود غير النقدية مثل الإهلاك والمخصصات وخسائر بيع الأصول.	2. اطرح المدفوعات النقدية للموردين والموظفين وجميع المصروفات التشغيلية المدفوعة.
  3. اطرح البنود غير التشغيلية مثل أرباح بيع الأصول أو الإيرادات غير النقدية.	3. اطرح الضرائب ومصروفات الفوائد المدفوعة نقدًا (إن وُجدت).
  4. حلل التغيرات في الأصول والخصوم المتداولة:	—
  🔹 زيادة الأصول المتداولة = تدفق نقدي خارج.	🔹 النتيجة تكون صافي النقد المتولد من التشغيل.
  🔹 زيادة الخصوم المتداولة = تدفق نقدي داخل.	—
  5. الناتج النهائي = صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية.	الناتج النهائي = صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية.

🏢 سادساً: الشركات التابعة والزميلة

📘 التوضيح	🧾 التطبيق العملي
أي تدفقات نقدية بين الشركة الأم وشركاتها التابعة تُعرض عادةً ضمن الأنشطة الاستثمارية أو التمويلية.	مثال: لو الشركة الأم حولت تمويلاً نقديًا لشركة تابعة → يُسجل كتدفق تمويلي. ولو باعت حصتها في شركة زميلة → يُسجل كتدفق استثماري.
يجب الإفصاح عن النقد الموجود في الشركات التي تم شراؤها أو بيعها خلال الفترة.	مثال: عند شراء شركة تابعة تمتلك نقدًا 50,000 ريال → يُفصح عنه بشكل منفصل في قائمة التدفقات النقدية.

⚖️ سابعاً: متى يُعرض التدفق النقدي بصافي؟

📘 الحالة	🧾 الشرح والأمثلة
عند قيام الشركة بدور وسيط مالي بين طرفين.	مثل: البنوك التي تستقبل وتدفع مبالغ نيابة عن العملاء (يُعرض الصافي فقط).
في العمليات قصيرة الأجل كثيرة الدوران.	مثل: شركات الاستثمار التي تشتري وتبيع أوراق مالية قصيرة الأجل باستمرار، فتُعرض بصافي الفرق فقط.

🌍 ثامناً: التدفقات بالعملة الأجنبية

📘 المبدأ	🧾 التطبيق العملي
تُحوّل العمليات بالعملة الأجنبية إلى العملة المحلية حسب سعر الصرف في تاريخ العملية.	مثال: شراء بضاعة بـ10,000 دولار عندما كان الدولار = 3.75 ريال → تُسجل بـ37,500 ريال.
الفرق الناتج عن تغير سعر الصرف يُعرض في نهاية القائمة لتوضيح أثر فروق التقييم.	يُضاف بند باسم “أثر تغير أسعار الصرف على النقد” لتوضيح الفرق بين أول وآخر المدة.

💼 تاسعاً: العمليات غير النقدية

📘 المبدأ	🧾 أمثلة تطبيقية
العمليات التي لا تشمل نقد فعلي لا تُعرض ضمن قائمة التدفقات النقدية، ولكن يُفصح عنها في الملاحظات.	🔹 شراء أصل مقابل إصدار أسهم. 🔹 مبادلة أصل بأصل آخر. 🔹 تحويل قرض إلى أسهم.

📢 عاشراً: الإفصاحات الإضافية

📘 البنود الواجب الإفصاح عنها	🧾 التوضيح العملي
🏦 الأرصدة النقدية المقيدة التي لا يمكن استخدامها.	مثل الحسابات المجمدة أو المخصصة لغرض معين.
💳 التسهيلات البنكية غير المستغلة.	أي خطوط ائتمان متاحة لكنها لم تُستخدم بعد.
⚙️ التدفقات النقدية المخصصة لزيادة الطاقة التشغيلية أو المحافظة عليها.	مثل المبالغ المصروفة على تطوير خطوط الإنتاج الحالية.
🧩 تفصيل التدفقات حسب كل قطاع لو كانت الشركة متعددة الأنشطة.	مثال: شركة قابضة تفصل بين نشاط الصناعة، والخدمات، والتجزئة.

💡 ملاحظة مهمة قبل التطبيق

🔹 لإعداد قائمة التدفقات النقدية بطريقة صحيحة، تحتاج إلى ثلاث قوائم أساسية:

📄 نوع القائمة	🧾 الغرض منها
🟢 قائمة المركز المالي أول الفترة	لمعرفة أرصدة الأصول والخصوم في بداية المدة.
🟢 قائمة المركز المالي آخر الفترة	لتحديد التغير في البنود بين أول وآخر المدة.
🟢 قائمة الدخل عن الفترة	للحصول على صافي الربح والبنود غير النقدية التي تؤثر على التدفقات.

🧩 الفكرة ببساطة:

قائمة التدفقات النقدية تشرح كيف تغيّر رصيد النقدية من أول المدة إلى آخرها،
وذلك بتحليل الفرق بين البنود في القائمتين الماليتين،
مع الاستعانة بصافي الربح من قائمة الدخل لتوضيح أثر النشاط التشغيلي.

📊 مثال تطبيقي شامل على إعداد قائمة التدفقات النقدية

شركة البهلول للصناعة والتجارة

عن السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024م

---

🧾 بيانات تمهيدية:

من القوائم المالية:

البيان	أول المدة (جنيه)	آخر المدة (جنيه)
النقدية	30,000	70,000
العملاء	50,000	45,000
المخزون	40,000	50,000
المصروفات المقدمة	5,000	3,000
الدائنون	35,000	45,000
المصروفات المستحقة	5,000	4,000
الأصول الثابتة الصافية	90,000	100,000
الاستثمارات طويلة الأجل	20,000	10,000
القرض البنكي	60,000	50,000
رأس المال	80,000	100,000
الأرباح المحتجزة	55,000	79,000

من قائمة الدخل:

• صافي الربح بعد الضريبة = 44,000
• مصروف إهلاك = 20,000
• مصروف فوائد = 5,000
• ضريبة دخل مدفوعة = 11,000

معلومات إضافية:

• شراء معدات جديدة بقيمة 30,000 جنيه.
• بيع استثمارات طويلة الأجل بقيمة 10,000 جنيه.
• إصدار أسهم نقدية بقيمة 20,000 جنيه.
• سداد قرض 10,000 جنيه.
• توزيع أرباح نقدية 20,000 جنيه.

---

📈 أولاً: إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة غير المباشرة

💼 قائمة التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:

البيان	المبلغ (جنيه)
صافي الربح بعد الضريبة	44,000
يضاف: مصروف الإهلاك	+20,000
إجمالي بعد البنود غير النقدية	64,000
التغير في البنود التشغيلية:
انخفاض العملاء	+5,000
زيادة المخزون	-10,000
انخفاض المصروفات المقدمة	+2,000
زيادة الدائنين	+10,000
انخفاض المصروفات المستحقة	-1,000
صافي التدفق من الأنشطة التشغيلية	70,000

---

🏗️ الأنشطة الاستثمارية:

البيان	المبلغ (جنيه)
شراء معدات جديدة	(30,000)
بيع استثمارات طويلة الأجل	+10,000
صافي التدفق من الأنشطة الاستثمارية	(20,000)

---

🏦 الأنشطة التمويلية:

البيان	المبلغ (جنيه)
إصدار أسهم نقدية جديدة	+20,000
سداد قرض بنكي	(10,000)
توزيع أرباح نقدية	(20,000)
صافي التدفق من الأنشطة التمويلية	(10,000)

---

💰 إجمالي التغير في النقد:

البيان	المبلغ (جنيه)
صافي التدفقات من الأنشطة الثلاثة	+40,000
النقد أول المدة	30,000
النقد آخر المدة	70,000

---

🧩 الشرح المبسط:

تبدأ الطريقة غير المباشرة بصافي الربح المحاسبي (من قائمة الدخل)،
ثم تُضاف البنود غير النقدية مثل الإهلاك لأنها لم تؤثر على النقد.
بعد ذلك تُحلَّل التغيرات في الأصول والخصوم التشغيلية لمعرفة أثرها على السيولة.
مثلاً:

• انخفاض العملاء يعني تحصيل نقد = زيادة التدفق.
• زيادة المخزون تعني شراء بضاعة = انخفاض التدفق.
  والنتيجة النهائية توضح النقد المتولد من النشاط التشغيلي الحقيقي.

---

📊 ثانياً: إعداد قائمة التدفقات النقدية بالطريقة المباشرة

💼 الأنشطة التشغيلية:

البيان	المبلغ (جنيه)
المقبوضات من العملاء	305,000
المدفوعات للموردين	(180,000)
المدفوعات للمصاريف التشغيلية	(39,000)
فوائد مدفوعة	(5,000)
ضرائب مدفوعة	(11,000)
صافي التدفق النقدي التشغيلي	70,000

---

🏗️ الأنشطة الاستثمارية:

البيان	المبلغ (جنيه)
بيع استثمارات طويلة الأجل	+10,000
شراء معدات جديدة	(30,000)
صافي التدفق النقدي الاستثماري	(20,000)

---

🏦 الأنشطة التمويلية:

البيان	المبلغ (جنيه)
إصدار أسهم نقدية جديدة	+20,000
سداد قرض بنكي	(10,000)
توزيعات أرباح نقدية	(20,000)
صافي التدفق النقدي التمويلي	(10,000)

---

💰 التغير في النقد:

البيان	المبلغ (جنيه)
صافي التدفقات النقدية	+40,000
النقد أول المدة	30,000
النقد آخر المدة	70,000

---

🧩 الشرح المبسط:

في الطريقة المباشرة نبدأ من البداية الفعلية:
ما الذي دَخَل من النقد (المقبوضات)؟ وما الذي خَرَج (المدفوعات)؟
تُظهر هذه الطريقة حركة المال بشكل مباشر وواضح،
ولذلك يُفضِّلها المستخدمون غير المتخصصين لأنها تُظهر “تدفقات نقدية حقيقية” دون تعديلات محاسبية.

---

🎯 الخلاصة:

المقارنة	الطريقة المباشرة	الطريقة غير المباشرة
نقطة البداية	المقبوضات والمدفوعات الفعلية	صافي الربح المحاسبي
الهدف	إظهار السيولة الحقيقية	ربط الربح المحاسبي بالنقد
النتيجة النهائية	زيادة النقد بـ 40,000 جنيه في الحالتين ✅

---

 

تابعني ليصلك كل جديد 🔔

🔵 فيسبوك | 🕊️ تويتر (X) | 📌 بينتريست |

📢 انضم لقناة الواتساب الخاصة بنا لمتابعة جميع المقالات والأخبار:

اضغط هنا للانضمام للقناة ✔️

💼 لينكدإن 👍 تابعني على فيسبوك ✈️ تليجرام